Hoe werkt peer-to-peer lending voor startups?

Peer-to-peer (P2P) lending is een relatief nieuwe manier van financieren, vooral als je kijkt naar de traditionele methodes zoals bankleningen of venture capital. Bij P2P lending leent een groep investeerders direct geld aan een bedrijf of individu via een online platform, zonder tussenkomst van een bank.

Voor startups kan dit een interessante optie zijn om kapitaal op te halen, vooral als traditionele investeerders niet beschikbaar zijn. Investeren in startups via P2P lending geeft ook kleinere investeerders de kans om hun geld aan het werk te zetten in een veelbelovend bedrijf.

Wat is peer-to-peer lending?

Peer-to-peer lending is een manier van lenen waarbij individuen geld uitlenen aan andere individuen of bedrijven via een online platform. Dit gebeurt zonder tussenkomst van traditionele financiële instellingen zoals banken.

Het is een directe manier van financieren waarbij je als geldlener toegang krijgt tot kapitaal, en de investeerders een rendement krijgen door middel van rente op het geleende bedrag.

P2P lending is populair geworden omdat het zowel voor leners als investeerders vaak gunstiger is dan de traditionele routes. Voor startups biedt het een alternatieve manier om geld op te halen, terwijl investeerders toegang krijgen tot nieuwe, vaak winstgevende, mogelijkheden om hun geld te laten groeien.

Hoe werkt P2P lending voor startups?

Voor startups werkt P2P lending eigenlijk vrij eenvoudig. Een startup kan zich aanmelden bij een P2P lending platform, zoals Funding Circle of Lendico, en daar een lening aanvragen.

Dit platform fungeert als de tussenpersoon tussen de startup (de lener) en de investeerders (de uitleners). Het platform beoordeelt de kredietwaardigheid van de startup en bepaalt de voorwaarden van de lening, zoals de looptijd en de rente.

Zodra alles is goedgekeurd, kunnen investeerders beslissen of ze een deel van hun geld willen uitlenen aan de startup. De lening wordt meestal verdeeld over meerdere investeerders, zodat het risico gespreid wordt.

Voor de startup is dit een goede manier om geld op te halen zonder direct aandelen op te geven, zoals bij venture capital het geval zou zijn. Het enige dat zij moeten doen, is de lening met rente terugbetalen over een bepaalde periode.

Waarom zouden startups voor P2P lending kiezen?

Startups kiezen vaak voor P2P lending omdat het sneller en eenvoudiger kan zijn dan traditionele financieringsmethodes. Waar banken vaak strenge voorwaarden stellen en veel papierwerk vereisen, is het proces bij P2P lending meestal minder bureaucratisch.

Daarnaast kan een startup via P2P lending vaak geld ophalen tegen lagere rentetarieven dan bij banken, afhankelijk van hun kredietwaardigheid. Dit kan de financiering aantrekkelijker maken, vooral als ze nog geen toegang hebben tot grote investeerders of venture capital.

Bovendien hoeven startups bij P2P lending geen aandelen in hun bedrijf op te geven. Dit is een groot voordeel in vergelijking met het ophalen van kapitaal via venture capital, waarbij investeerders vaak een deel van het bedrijf willen hebben in ruil voor hun investering.

De voordelen van P2P lending voor startups

1.  Toegankelijke financiering

Een van de grootste voordelen van P2P lending is dat het voor startups vaak makkelijker is om toegang te krijgen tot kapitaal. Traditionele banken zijn vaak terughoudend om geld te lenen aan startups, omdat ze gezien worden als risicovoller dan gevestigde bedrijven.

Via P2P platforms kunnen startups echter vaak sneller geld ophalen, zelfs als ze nog maar een korte tijd actief zijn.

2.  Geen aandelen opgeven

In tegenstelling tot investeren in startups via venture capital, hoeven startups bij P2P lending geen aandelen weg te geven in ruil voor financiering. Ze behouden dus de volledige controle over hun bedrijf, zolang ze de lening met rente terugbetalen.

Dit is vooral aantrekkelijk voor oprichters die niet willen dat externe partijen zeggenschap krijgen over hun bedrijf.

3.  Flexibele voorwaarden

P2P lending platforms bieden vaak flexibele leningsvoorwaarden, zoals verschillende looptijden en rentevoeten. Dit maakt het voor startups mogelijk om een lening te kiezen die past bij hun specifieke behoeften en financiële situatie.

Bovendien kunnen startups het bedrag dat ze willen lenen vaak zelf bepalen, wat meer flexibiliteit biedt dan traditionele bankleningen.

4.  Snelle goedkeuring

Het aanvraagproces voor een P2P lening is doorgaans sneller dan dat van een bank. Omdat het grootste deel van het proces online gebeurt, kunnen startups vaak binnen enkele dagen of weken goedkeuring krijgen en toegang hebben tot hun geld.

Dit is een groot voordeel voor bedrijven die snel kapitaal nodig hebben om te groeien of om tijdelijke cashflow-problemen op te lossen.

De nadelen van P2P lending voor startups

1.  Hoge rente voor risicovolle startups

Hoewel P2P lending startups vaak lagere rentetarieven biedt dan banken, is dit niet altijd het geval. Startups die als risicovoller worden beschouwd, kunnen geconfronteerd worden met hoge rentes, omdat investeerders gecompenseerd willen worden voor het grotere risico.

Dit kan de lening uiteindelijk duurder maken dan andere financieringsopties.

2.  Strikte terugbetalingsvoorwaarden

Hoewel de voorwaarden flexibel kunnen zijn, hebben P2P leningen vaak strikte terugbetalingsschema’s. Startups moeten elke maand een vast bedrag terugbetalen, ongeacht hun financiële situatie.

Als een startup te maken krijgt met cashflowproblemen, kan dit leiden tot betalingsachterstanden of zelfs faillissement.

3.  Risico op faillissement

Net als bij andere vormen van lenen, brengt P2P lending het risico met zich mee dat een startup niet in staat is om de lening terug te betalen. Dit kan niet alleen de reputatie van de startup schaden, maar kan ook leiden tot juridische complicaties of faillissement.
4. Beperkte bedragen
P2P lending is ideaal voor startups die op zoek zijn naar kleine tot middelgrote bedragen. Voor grotere financieringen, zoals miljoenen euro’s, is P2P lending vaak niet geschikt. In die gevallen zijn venture capital of angel investeringen betere opties.

De voordelen van P2P lending voor investeerders

1.  Toegang tot nieuwe kansen

Voor investeerders biedt P2P lending de mogelijkheid om te investeren in startups zonder dat ze een grote som geld hoeven in te leggen. Via P2P platforms kunnen investeerders met relatief kleine bedragen meedoen en toch profiteren van de potentiële groei van veelbelovende bedrijven.

Dit opent de deur voor veel mensen die normaal gesproken niet zouden kunnen investeren in startups.

2.  Diversificatie van portefeuille

P2P lending biedt investeerders de kans om hun investeringsportefeuille te diversifiëren. In plaats van al hun geld in één bedrijf of sector te steken, kunnen investeerders kleine bedragen in meerdere startups investeren.

Dit helpt om het risico te spreiden en geeft investeerders toegang tot verschillende markten en industrieën.

3.  Passieve inkomsten door rente

In tegenstelling tot aandeleninvesteringen, waarbij je moet wachten op een exit of dividend, levert P2P lending doorgaans een regelmatige stroom van passieve inkomsten op.

Investeerders verdienen rente op de leningen die ze verstrekken, wat een stabiel inkomen kan genereren, vooral als ze in meerdere startups hebben geïnvesteerd.

4.  Mogelijkheid tot hoge rendementen

Hoewel P2P lending risicovol is, biedt het ook de mogelijkheid tot hoge rendementen. Omdat startups vaak bereid zijn om hogere rentes te betalen in ruil voor toegang tot kapitaal, kunnen investeerders profiteren van aantrekkelijkere rentetarieven dan wat ze zouden krijgen bij traditionele spaarrekeningen of obligaties.

De nadelen van P2P lending voor investeerders

1.  Hoge risico’s

Investeren in startups via P2P lending is risicovol. Startups kunnen falen, en als dat gebeurt, verliezen investeerders hun geld. Hoewel veel P2P platforms een zekere mate van bescherming bieden, zoals een default reservefonds, is er geen garantie dat investeerders hun geld terugkrijgen.
2. Gebrek aan controle
In tegenstelling tot aandeleninvesteringen hebben investeerders bij P2P lending geen zeggenschap over de bedrijfsvoering van de startup. Ze kunnen alleen hopen dat de ondernemers hun lening terugbetalen en hun bedrijf goed managen.

Dit gebrek aan controle kan een nadeel zijn voor investeerders die graag meer betrokken zijn bij hun investeringen.

3.  Langdurig vastzitten

P2P leningen hebben vaak een vaste looptijd van enkele jaren. Dit betekent dat investeerders hun geld voor langere tijd vast hebben zitten zonder toegang te hebben tot liquiditeit. Als een investeerder snel geld nodig heeft, kan dit een probleem zijn, aangezien het moeilijk is om een P2P lening door te verkopen.
4. Administratieve kosten
Veel P2P lending platforms brengen kosten in rekening voor hun diensten. Deze kosten kunnen de rendementen verminderen, vooral als je kleine bedragen investeert. Het is belangrijk voor investeerders om de kostenstructuur van het platform te begrijpen voordat ze investeren.

Is P2P lending een goed model voor investeren in startups?

P2P lending kan een uitstekende manier zijn voor startups om kapitaal op te halen zonder aandelen op te geven. Voor investeerders biedt het de mogelijkheid om op een laagdrempelige manier toegang te krijgen tot veelbelovende bedrijven en een stabiel inkomen te genereren door middel van rente.