Nadelen van crowdfunding investeringen

Crowdfunding klinkt voor veel mensen als een moderne en toegankelijke manier om vermogen op te bouwen. Je kunt relatief eenvoudig privé investeren in bedrijven, vaak al vanaf een paar tientjes. Platforms maken het mogelijk om snel aandelen te kopen of leningen te verstrekken aan jonge ondernemingen. Het idee is aantrekkelijk: je helpt een bedrijf groeien én je verdient er hopelijk aan.

Maar crowdfunding heeft ook duidelijke nadelen die vaak minder aandacht krijgen. Vooral mensen die gewend zijn aan traditionele manieren zoals aandelen kopen van een bedrijf via de beurs, onderschatten soms de risico’s. In dit artikel kijken we uitgebreid naar de belangrijkste nadelen van crowdfunding investeringen. Niet om je af te schrikken, maar zodat je beter weet waar je aan begint.

Als je overweegt om te beginnen met investeren in startups, dan is het belangrijk om ook de keerzijde goed te begrijpen.

Wat is crowdfunding eigenlijk?

Crowdfunding betekent simpel gezegd dat veel kleine investeerders samen geld steken in een project of bedrijf. Dit kan via leningen, obligaties of aandelen. Vooral equity crowdfunding – waarbij je mede-eigenaar wordt – is populair geworden bij mensen die geïnteresseerd zijn in privé investeren in bedrijven.

Via platforms zoals het Nederlandse Autoriteit Financiële Markten wordt toezicht gehouden op crowdfundingplatforms. Op de website van de AFM kun je bijvoorbeeld uitleg vinden over risico’s en regelgeving:
https://www.afm.nl/nl-nl/consumenten/themas/producten/crowdfunding

Toch betekent toezicht niet dat het automatisch een veilige investering is. Integendeel: crowdfunding kan aanzienlijk riskanter zijn dan traditionele beleggingen.

Waarom crowdfunding zo aantrekkelijk lijkt

Veel beginnende investeerders voelen zich aangetrokken tot crowdfunding omdat het persoonlijker voelt dan beleggen op de beurs. Wanneer je aandelen koopt van een bedrijf via crowdfunding, zie je vaak precies waar je geld naartoe gaat. Soms krijg je updates van de ondernemer en voel je je echt betrokken.

Daarnaast lijkt de instap laag. Waar je bij traditioneel beleggen vaak denkt aan grote bedragen, kun je via crowdfunding beginnen met kleine investeringen. Daardoor voelt investeren in startups ineens bereikbaar.

Maar juist die toegankelijkheid kan een valkuil zijn.

Hoge kans op verlies

Een van de grootste nadelen van crowdfunding is simpelweg dat veel bedrijven falen. Vooral bij investeren in startups is het risico groot.

Startups hebben vaak nog geen stabiele omzet en het businessmodel moet zich nog bewijzen. Zelfs goede ideeën kunnen mislukken door slechte timing, concurrentie of financiële problemen.

Volgens cijfers die je kunt terugvinden bij organisaties zoals Centraal Bureau voor de Statistiek haalt een groot deel van de startende bedrijven de eerste vijf jaar niet. Dat betekent dat een investering zomaar volledig kan verdampen.

Op de beurs kan een aandeel dalen, maar een bedrijf verdwijnt zelden van de ene op de andere dag. Bij crowdfunding gebeurt dat wel. Als het bedrijf failliet gaat, ben je je geld meestal kwijt.

Veel mensen die beginnen met aandelen kopen onderschatten hoe vaak crowdfundingprojecten mislukken.

Je geld zit vaak jarenlang vast

Een ander groot nadeel is de beperkte flexibiliteit. Wanneer je via de beurs aandelen koopt van een bedrijf, kun je die meestal direct weer verkopen. Soms binnen seconden.

Bij crowdfunding is dat anders.

Als je eenmaal privé investeert in bedrijven, zit je vaak vijf tot tien jaar vast aan je investering. In sommige gevallen zelfs langer. Er is meestal geen actieve markt waar je je aandelen kunt verkopen.

Dit betekent dat je geld niet beschikbaar is wanneer je het nodig hebt.

Voor mensen die gewend zijn aan liquide beleggingen kan dit een onaangename verrassing zijn.

Gebrek aan betrouwbare informatie

Bij beursgenoteerde bedrijven is er veel informatie beschikbaar. Jaarverslagen, kwartaalcijfers en analyses zijn openbaar.

Bij crowdfundingprojecten is dat vaak anders.

De informatie die je krijgt komt meestal rechtstreeks van de ondernemer zelf. Dat hoeft niet verkeerd te zijn, maar het betekent wel dat je afhankelijk bent van hun interpretatie van de cijfers.

Een goede uitleg over hoe je investeringsinformatie beoordeelt vind je bijvoorbeeld op:
https://www.beleggersbelangen.nl

Wie gewend is aan professioneel beleggen merkt al snel dat crowdfunding minder transparant is dan traditioneel aandelen kopen.

Je hebt weinig invloed als aandeelhouder

Veel mensen denken dat ze echt mede-eigenaar worden wanneer ze aandelen kopen van een bedrijf via crowdfunding. In theorie klopt dat.

In de praktijk heb je meestal weinig invloed.

Vaak zijn er honderden kleine investeerders. Beslissingen worden genomen door de oprichters of grote aandeelhouders. Kleine investeerders hebben zelden zeggenschap.

Zelfs als het bedrijf een verkeerde koers kiest, kun je daar meestal weinig aan veranderen.

Voor mensen die serieus bezig zijn met privé investeren in bedrijven kan dit frustrerend zijn.

Waarderingen zijn vaak optimistisch

Een ander probleem is dat startups zichzelf vaak hoog waarderen.

Wanneer je investeren in startups vergelijkt met beursgenoteerde bedrijven, zie je vaak dat de verhouding tussen prijs en winst veel hoger ligt.

Dat betekent dat je relatief duur instapt.

Op papier kan het bedrijf miljoenen waard zijn, terwijl er nauwelijks winst wordt gemaakt. Als de groei tegenvalt, kan de waarde hard dalen.

Veel crowdfunding investeerders realiseren zich pas achteraf dat ze eigenlijk te veel hebben betaald toen ze aandelen kochten.

Diversificatie is lastig

Goede beleggers spreiden hun risico.

Bij beursbeleggen kun je eenvoudig tientallen bedrijven opnemen in je portefeuille. Wanneer je aandelen koopt van een bedrijf, kun je kleine bedragen investeren in veel verschillende aandelen.

Bij crowdfunding ligt dat anders.

Projecten vragen vaak een minimale investering van bijvoorbeeld 250 of 500 euro. Daardoor kun je minder goed spreiden.

Als je maar in enkele projecten investeert, kan één mislukking al een groot effect hebben.

Voor mensen die serieus willen privé investeren in bedrijven is dit een belangrijk nadeel.

Platformrisico wordt vaak vergeten

Veel mensen denken alleen aan het risico van het bedrijf waarin ze investeren. Maar ook het platform zelf vormt een risico.

Als een crowdfundingplatform failliet gaat, kan het ingewikkeld worden om je investering terug te krijgen.

Hoewel regelgeving is verbeterd, blijft dit een aandachtspunt.

Meer uitleg over regelgeving in Europa vind je hier:
https://finance.ec.europa.eu/capital-markets-union-and-financial-markets/crowdfunding_en

Dit soort risico’s bestaan niet wanneer je simpelweg aandelen koopt via een gereguleerde broker.

Emotionele beslissingen

Crowdfundingprojecten worden vaak gepresenteerd met mooie verhalen. Je ziet enthousiaste ondernemers, inspirerende video’s en ambitieuze plannen.

Daardoor investeren mensen soms met hun gevoel in plaats van met hun verstand.

Dat is begrijpelijk, maar niet altijd verstandig.

Mensen die gewend zijn aan rationeel aandelen kopen van een bedrijf merken vaak dat crowdfunding veel emotioneler aanvoelt.

Vooral bij investeren in startups kan dat leiden tot slechte beslissingen.

Administratie en belasting kunnen ingewikkeld zijn

Wanneer je via crowdfunding privé investeert in bedrijven, krijg je vaak te maken met extra administratie.

Je moet investeringen bijhouden voor je belastingaangifte. Soms ontvang je dividend, rente of conversies naar aandelen.

Dit kan complexer zijn dan gewoon aandelen kopen via een broker, waar alles automatisch wordt geregistreerd.

Voor kleine bedragen kan de administratieve last relatief groot zijn.

Realistische rendementen vallen vaak tegen

Veel crowdfundingplatforms presenteren optimistische scenario’s.

In werkelijkheid vallen rendementen vaak lager uit.

Bedrijven groeien minder snel dan verwacht, keren geen dividend uit of betalen leningen later terug.

Sommige investeringen leveren niets op.

Voor mensen die beginnen met investeren in startups is dit vaak een harde realiteit.

Crowdfunding kan zeker winstgevend zijn, maar het is zelden zo eenvoudig als het lijkt.

Wanneer crowdfunding wél zinvol kan zijn

Ondanks de nadelen kan crowdfunding toch interessant zijn.

Bijvoorbeeld wanneer je:

• een klein deel van je vermogen wilt investeren
• startups interessant vindt
• risico kunt dragen
• lange termijn denkt

Crowdfunding werkt vooral goed als aanvulling op traditionele beleggingen.

Veel ervaren beleggers combineren crowdfunding met klassiek aandelen kopen van een bedrijf op de beurs.

Zo blijft het risico beheersbaar.

Conclusie: crowdfunding is niet zo simpel als het lijkt

Crowdfunding heeft beleggen toegankelijker gemaakt. Iedereen kan tegenwoordig relatief eenvoudig aandelen kopen of privé investeren in bedrijven.

Maar die toegankelijkheid heeft ook een keerzijde.

De risico’s zijn groter, de informatie is beperkter en je geld zit vaak lang vast. Vooral bij investeren in startups moet je er rekening mee houden dat een deel van je investeringen zal mislukken.

Dat betekent niet dat crowdfunding slecht is. Het betekent wel dat je realistisch moet blijven.

Zie crowdfunding als een risicovolle aanvulling op je portefeuille, niet als vervanging van traditioneel beleggen.

Wie de nadelen begrijpt voordat hij begint met aandelen kopen van een bedrijf via crowdfunding, maakt uiteindelijk betere beslissingen.

En dat is misschien wel de belangrijkste investering die je kunt doen.